comercio de margen de bitcoin vs comercio de futuros

TL; DR
El margen comercial en Bitfinex, Poloniex o Kraken es demasiado costoso porque paga el costo de interés diario. La tarifa solo se puede bloquear en 1 hasta 30 días como máximo. Para las operaciones a largo plazo, tendrá que pagar tarifas elevadas y puede revertirlo si el precio se mueve en su contra. Imagine pagar un interés de 0.1% o más todos los días.
Cambie a negociar contratos futuros en Bitmex o Deribit. No hay costo diario de interés.
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La mayoría de los operadores comenzaron a comprar sus primeros bitcoins en su intercambio local de bitcoins. Para mí fue un intercambio de bitcoins holandés llamado bitonic.nl, pero para muchas personas podría haber sido mtgox, kraken o coinbase. Básicamente transferimos dinero para comprar bitcoins directamente. Esa es una "transacción puntual". Básicamente está comprando o vendiendo "en el acto". Es el tipo de negociación más simple.

Tipo: comercio de margen

Muchos operadores de mi tiempo, 2013/2014 comenzaron a pasar al margen de negociación. Que es pedir dinero prestado a otra persona y luego comprar o vender bitcoins con fondos prestados en el mismo intercambio spot. Esto también le permite obtener ganancias si el precio de BTC baja.

Tipo: comercio de futuros

Este es el tipo de negociación más "avanzado" que consiste en comprar o vender un contrato financiero que se liquida en función del precio BTC en un momento predeterminado en el futuro.

Spot Trading

Ahora imagine que BTC está en $ 100 (como ejemplo). Usted compra 1 BTC y el precio sube un 10%. Obtuviste una ganancia de $ 10 o una ganancia del 10% con el comercio spot.

Margen de las operaciones

Con el margen comercial, imagine que tiene $ 100 y el intercambio permite un apalancamiento de 3.3x y su margen inicial será del 30%, ahora puede pedir prestados $ 233 adicionales para un poder de compra total de $ 333, por lo que puede comprar 3.33 BTC. Cuando el precio sube un 10%, sus ganancias se han triplicado a $ 33 o 33.33%. Usar el apalancamiento puede aumentar su rendimiento.

El margen inicial es la cantidad mínima de Bitcoin que debe depositar para abrir una posición.

Pero con el margen comercial, ¡se aplica una tasa de interés! Por ejemplo, la tasa de interés diaria puede ser del 1%, su costo de interés diario será de $ 2.33. Esta tasa de interés es variable y solo podrá bloquearla durante 1 a 30 días. Si está buscando una operación a largo plazo, el costo de mantener su posición puede destruirlo. Especialmente si el precio de bitcoin comienza a moverse en su contra.

Comercio de futuros

El tercer tipo de comercio es el comercio de futuros. La mayoría de los intercambios para futuros contratos requieren que deposite BTC y no acepte monedas fiduciarias. Suponga que tiene 1 BTC (valor de $ 100 en equidad). Suponga que cada contrato vale 0.01BTC (multiplicador). 1 contrato vale 1 BTC a $ 100 y el intercambio puede darle fácilmente un apalancamiento de 25x, lo que significa que debe colocar un 4% como margen inicial. Lo que significa que tiene un poder de compra de 25 contratos (capital / margen inicial). El mismo cambio de precio del 10% puede generar una ganancia de 2.5 BTC o un 250%. Debido al mayor apalancamiento, puede generar un mayor rendimiento, sin embargo, también puede generar mayores pérdidas. Un cambio de precio del 4% en su contra y perderá ese 1 BTC que depositó. Así que tenga cuidado con el uso de un mayor apalancamiento. Apégate a un apalancamiento de 3x o 5x máx.

¿Pero cuál es la ventaja sobre el comercio de margen?

No hay costo diario de interés. El contrato de futuros se negociará con una prima o descuento. Cuando coloca una operación en un contrato de futuros, sabrá exactamente cuánto interés pagará durante la vigencia del contrato.

Intercambios

Margen

Un intercambio con margen es donde puede comerciar con apalancamiento, pero pagará una tasa de interés diaria y sangrará pagando tarifas. Los intercambios más populares son Bitfinex, Poloniex y Kraken.

Futuros

Un intercambio con futuros son intercambios en los que compra / vende contratos y sabe exactamente con el costo durante la vida de un contrato. Por lo general, son mucho más baratos que el margen y, debido a la estructura de los futuros, ofrecen un apalancamiento increíblemente alto, tarifas bajas y, potencialmente, varias magnitudes más ganancias.

Bitmex

El más popular y conocido es el intercambio para negociar futuros contratos es Bitmex. También ofrecen un intercambio perpetuo (los contratos nunca expiraron, pero hay una tarifa de financiación). Es el intercambio más líquido, no requiere KYC en absoluto y un apalancamiento de 100x.

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En Bitmex, usará automáticamente el intercambio perpetuo. Cambiar a futuros.

Futuros de Bitmex

Deribit

Deribit es un intercambio en los Países Bajos en Amsterdam. Supongo que "Deri" significa Derivados y "bit" para bitcoin. Deribit ofrece futuros y opciones de Bitcoin. Es un intercambio confiable y he estado en su oficina hace un par de semanas. Deribit es el intercambio más rápido y no le dará a Shitmex el conocido "Error de envío de pedido" debido al alto tráfico. El intercambio está escrito en el lenguaje de programación Erlang. Si no recuerdo mal, pueden manejar 100000 usuarios concurrentes en su plataforma sin demoras locas como en shitmex. 1 confirmación de pedido comercial de MS y apalancamiento 50x.

Operar en Deribit es más barato que operar en shitmex. No intercambie opciones en shitmex, porque en shitmex los llamados contratos up / down se manipulan de manera que solo puedan ser vendidos por el creador de mercado shitmex. Si solo hay una parte vendiendo algo: ¿dónde está el precio justo? Debido a eso, las opciones tienden a tener un precio mucho mejor en Deribit

Tiene menos liquidez que shitmex (por ahora), pero es genial para el comerciante pequeño / mediano completar sus pedidos. Espero mucha más liquidez cuando agregan perpetua swaps. Escuché algunos rumores de que están a punto de lanzar un contrato perpetuo también pronto

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Deribit futuros

Okex

Otro intercambio para negociar futuros es Okex. Se requiere la verificación KYC para acceder completamente a las funciones de OKCoin International. Puede solicitar una cuenta individual o corporativa. Con KYC nivel 2 puede depositar USD en su cuenta. Sin embargo, no estoy usando este intercambio.

Perpetual Swap?

Fuentes:

https://www.bitmex.com/app/perpetualContractsGuide

Seminario sobre bases y arbitraje BitMEX Bitcoin